銀行資本監(jiān)管

摘要：資本監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心，銀行必須持有超過一定的資本比例，以減少單個銀行破產(chǎn)的概率，提高銀行業(yè)整體穩(wěn)定和金融安全。中國人民銀行依法審批金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)、進(jìn)行稽核檢查監(jiān)督、要求金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定報送報表、對違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列的監(jiān)管權(quán)利。但從法律界定的職責(zé)和監(jiān)管實(shí)踐來看，這一時期銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是市場準(zhǔn)入和合規(guī)檢查。 　　關(guān)鍵詞：銀行；資本；監(jiān)管 　　中圖分類號：F830.45文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號：1673-291X(2008)09-0049-02 　　 　　一、國際銀行資本監(jiān)管的發(fā)展歷程 　　 　　上個世紀(jì)70年代以來，銀行業(yè)最明顯的特征就是管制放松，金融混業(yè)在銀行業(yè)出現(xiàn)，形成了大的金融集團(tuán)和控股公司。資本管制、準(zhǔn)入限制、利率等限制都取消或者放松了，市場化程度和國際化趨勢越來越高，但是銀行危機(jī)業(yè)隨之潛伏而來。各國的監(jiān)管企業(yè)在努力尋求有效的監(jiān)管工具，控制和防范金融風(fēng)險。 　　資本業(yè)就隨之進(jìn)入監(jiān)管者的眼中，對于商業(yè)銀行而言，這里所指的資本是不同于會計資本的經(jīng)濟(jì)資本，即商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)付未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。由于商業(yè)銀行資本金具有高杠桿的特征，其對風(fēng)險控制有著非常重要的作用。一方面，它可以吸收包括經(jīng)營虧損在內(nèi)的風(fēng)險損失，避免銀行破產(chǎn)；另一方面，充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心，促進(jìn)金融穩(wěn)定和國家安全。 　　資本監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心，銀行必須持有超過一定的資本比例，以減少單個銀行破產(chǎn)的概率，提高銀行業(yè)整體穩(wěn)定和金融安全。下面主要介紹巴塞爾委員會提出的國際銀行資本充足率統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展過程。 　　1.巴塞爾老資本協(xié)議 　　1988年巴塞爾委員會正式公布了資本監(jiān)管協(xié)議，俗稱老資本協(xié)議。協(xié)議主要包括四方面的內(nèi)容：一是確定監(jiān)管資本的構(gòu)成，即核心資本、附屬資本、次級資本三部分；二是規(guī)定了資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，即根據(jù)不同的資產(chǎn)性質(zhì)和類別，將資產(chǎn)分類0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)重，用于計算加權(quán)資產(chǎn)；三是將表外業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍；四是規(guī)定了最低資本充足率要求，即商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。在該協(xié)議公布之后的幾年里巴塞爾委員會又根據(jù)市場發(fā)展進(jìn)行了幾個修訂，如1996年的關(guān)于市場風(fēng)險資本監(jiān)管的補(bǔ)充規(guī)定等�？傊�，巴塞爾資本協(xié)議的出臺使得國際上對銀行風(fēng)險的關(guān)注度大大提升，使監(jiān)管者開始對銀行進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，有利于各國銀行的國際比較，有利于商業(yè)銀行的公平競爭。但是1988年老資本協(xié)議僅僅考慮了信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，沒有考慮其他風(fēng)險，如操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險；其采用的OECD俱樂部做法明顯不合理，即對經(jīng)合組織成員國分配0%的風(fēng)險權(quán)重，對非組織成員國（如中國）給與100%的歧視性風(fēng)險權(quán)重。 　　2.巴塞爾新資本協(xié)議 　　上個世紀(jì)90年代以來，國際金融市場發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新層出不窮，老的資本協(xié)議對商業(yè)銀行的約束有效性已經(jīng)大大降低，巴塞爾委員會認(rèn)為，必須對老的資本協(xié)議進(jìn)行大規(guī)模修正。 　　2004年6月，十國集團(tuán)的央行行長和銀行監(jiān)管負(fù)責(zé)人一致同意公布《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即資本監(jiān)管制度的新框架，并承諾在本國建議實(shí)施這一新制度。這里提到的資本監(jiān)管制度也就是我們常說的“巴塞爾新資本協(xié)議”。 　　新資本協(xié)議的創(chuàng)新點(diǎn)就是建立了“三大支柱”的新資本監(jiān)管制度： 　　第一支柱：最低資本要求。銀行必須擁有足夠的資本，以應(yīng)對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。針對信用風(fēng)險評級，新協(xié)議創(chuàng)新地使用了兩種方法，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。標(biāo)準(zhǔn)法主要采用在外部評級機(jī)構(gòu)做出外部評級的基礎(chǔ)上計提資本，新協(xié)議取消了經(jīng)合組織法，引入外部評級來區(qū)分不同的信用風(fēng)險；內(nèi)部評級法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，通過計算銀行的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失(UL)來推測銀行的潛在經(jīng)濟(jì)損失，從而計提應(yīng)具有的資本。 　　第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。銀行對資本充足率達(dá)標(biāo)負(fù)有主要責(zé)任，對充足水平進(jìn)行評估，確保保持相應(yīng)的資本水平；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評估銀行的資本評估和戰(zhàn)略，以確保銀行達(dá)到監(jiān)管要求的能力；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)不滿足于商業(yè)銀行的最低資本要求，應(yīng)要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本；為防止銀行資本充足率降低到最低要求以下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)提前采取干預(yù)措施，若銀行不能保持或恢復(fù)資本水平，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該要求其迅速采取補(bǔ)救措施。 　　第三支柱：信息披露。要求銀行對其風(fēng)險概況和資本進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定一些措施來要求銀行遵守信息披露規(guī)定，這一點(diǎn)旨在提高市場參與者的能力，阻止銀行不合理地承擔(dān)風(fēng)險。 　　3.新資本協(xié)議實(shí)施現(xiàn)狀 　　巴塞爾新資本協(xié)議的適用范圍是所謂的國際活躍銀行（Internationally Active Banks），以及銀行集團(tuán)。按照新協(xié)議確定的時間表，十國集團(tuán)2007年初開始實(shí)施新資本協(xié)議，高級方法可以推遲到2008年初實(shí)施。根據(jù)歐盟規(guī)定，不屬于十國集團(tuán)的歐盟成員國也必須在2007年初實(shí)施新資本協(xié)議；非巴塞爾委員會成員國的發(fā)達(dá)市場，如中國香港、新加坡等，為提升銀行競爭力，維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定，將同步實(shí)施新協(xié)議。日本與2007年3月開始實(shí)施。一些新興市場國家，如印度、巴西、俄羅斯等都表示，將在2006年后的幾年內(nèi)實(shí)施新協(xié)議。金融穩(wěn)定學(xué)院的調(diào)查結(jié)果表明，全球近100個國家/地區(qū)表示，在2006年后的幾年里陸續(xù)實(shí)施新資本協(xié)議。新資本協(xié)議取代1988年資本協(xié)議成為新的資本監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)是大勢所趨。 　　 　　二、中國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展過程： 　　 　　我國的銀行業(yè)監(jiān)管起步于1984年中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能。1995年《中國人民銀行法》頒布實(shí)施后，從法律上賦予了中國人民銀行依法審批金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)、進(jìn)行稽核檢查監(jiān)督、要求金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定報送報表、對違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列的監(jiān)管權(quán)利。但從法律界定的職責(zé)和監(jiān)管實(shí)踐來看，這一時期銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是市場準(zhǔn)入和合規(guī)檢查。 　　1994年開始，在世界銀行的幫助下，我國開始探索風(fēng)險監(jiān)管的新方法。1998年，中國人民銀行開始推廣貸款質(zhì)量五級分類，信用風(fēng)險漸漸成為監(jiān)管的重點(diǎn)。但是，由于缺乏成體系的監(jiān)管思路，風(fēng)險監(jiān)管并未全面推開，監(jiān)管人員對風(fēng)險監(jiān)管的理念只是有所了解，尚未深入人心。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，提出了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度”監(jiān)管理念，在加強(qiáng)銀行合規(guī)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，把重點(diǎn)放在風(fēng)險防范和化解上。為了加強(qiáng)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，2003年11月4日，銀監(jiān)會啟動了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)（“1104工程”）的建設(shè)工作，致力發(fā)展一套切合中國實(shí)際的的風(fēng)險為本的監(jiān)管模式。2004年，銀監(jiān)會在借鑒美國和香港做法的基礎(chǔ)上，在外資銀行監(jiān)管中率先引入了風(fēng)險為本的概念，搭建了由了解機(jī)構(gòu)、風(fēng)險評估、有針對地確定監(jiān)管規(guī)劃和資源分配、實(shí)施現(xiàn)場檢查和ROCA/CAMELS+評級、采取監(jiān)管措施和持續(xù)監(jiān)管等一系列步驟組成的框架，從監(jiān)管方式上初步實(shí)現(xiàn)了與國際接軌，也為我國建立有效的銀行業(yè)監(jiān)管體系做出了有益嘗試。 　　 　　三、中國對巴塞爾新協(xié)議的態(tài)度和實(shí)施現(xiàn)狀 　　 　　2007年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，明確了實(shí)施新資本協(xié)議的目標(biāo)、指導(dǎo)原則、實(shí)施范圍、實(shí)施方法及時間表，構(gòu)建了未來我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度的總體框架，標(biāo)志著中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議工作由前期的研究論證階段進(jìn)入實(shí)際準(zhǔn)備階段。

由于新資本協(xié)議主要是針對十國集團(tuán)成員國的國際活躍銀行，因此對非協(xié)議針對范圍內(nèi)的銀行沒有約束力，特別是針對發(fā)展中國家來說，如我國銀行業(yè)總體資本充足率還比較低，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險管理水平、國際化程度還不能明顯跟上國際銀行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，我國銀行業(yè)目前采用的還是“兩步走”和“雙軌制”來應(yīng)對巴塞爾新資本協(xié)議。 　　“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，商業(yè)銀行應(yīng)該首先按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的要求，大力提高資本充足率水平，在過渡期結(jié)束時（2007-01-01），保證大多數(shù)銀行資本充足率達(dá)到或者超過8%的水平，與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，當(dāng)條件成熟時采取內(nèi)部評級法進(jìn)行資本監(jiān)管。 　　“雙軌制”就是將來對商業(yè)銀行資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取巴塞爾新銀行資本監(jiān)管資本協(xié)議進(jìn)行資本監(jiān)管，對其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。 　　中國銀監(jiān)會目前的工作主要是促進(jìn)銀行深化改革，加強(qiáng)風(fēng)險管理，力爭2010年大型銀行實(shí)行新協(xié)議。銀監(jiān)會將于2008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見。于2009年進(jìn)行定量影響測算，評估新資本協(xié)議實(shí)施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。在實(shí)施新協(xié)議之前，對大型銀行全面審查其方案，驗(yàn)證銀行的資本計算模型，審批銀行提出的實(shí)施方案。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施新資本協(xié)議，如果屆時不能達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底。 　　 　　四、實(shí)施新資本協(xié)議的影響和對今后銀行資本監(jiān)管的建議 　　 　　實(shí)施新資本協(xié)議是一項(xiàng)目系統(tǒng)而復(fù)雜的工程，至少包括：起草“三大支柱”相關(guān)的監(jiān)管規(guī)章、組織商業(yè)銀行進(jìn)行定量影響測算、考察對商業(yè)銀行資本充足率的影響、接受銀行的申請等。總的來說，新資本協(xié)議更具有風(fēng)險敏感性、更符合市場創(chuàng)新發(fā)展需要的監(jiān)管制度的意義相當(dāng)重要，但是實(shí)施過程中對商業(yè)銀行體系風(fēng)險管理制度的完善作用更為重大。通過新資本協(xié)議的實(shí)施，銀行將按照新資本協(xié)議的要求，更加精細(xì)地追蹤、識別、計量、管理風(fēng)險。 　　新資本協(xié)議帶來的有利因素：統(tǒng)一了全球銀行的數(shù)據(jù)格式；統(tǒng)一了全球銀行的風(fēng)險管理制度；統(tǒng)一了風(fēng)險計算模型。另一方面也對銀行業(yè)帶來了一定的挑戰(zhàn)：對管理信息系統(tǒng)改進(jìn)消耗大量資源對中小銀行不利；風(fēng)險敏感度提高可能加劇宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性問題。 　　新協(xié)議實(shí)施過程中應(yīng)該平衡好五方面的關(guān)系：審慎原則與資本水平的關(guān)系、簡易性與風(fēng)險的敏感性的關(guān)系、靈活性和監(jiān)管套利的關(guān)系、遵循新資本協(xié)議和現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)的關(guān)系、資本水平和風(fēng)險管理水平的關(guān)系。 　　 　　參考文獻(xiàn)： 　　[1] 劉明康.推動新資本協(xié)議實(shí)施 提升銀行業(yè)風(fēng)險管理水平[J].中國金融,2007,(2). 　　[2] 王勝邦.商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度變遷：歷史考察 [J].新金融,2007,(4). 　　[3] 羅平,王勝邦.商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn) [J].中國金融,2004,（14）. 　　[4] 王勝邦.推動中國商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度發(fā)展的路線圖――解讀《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》[J].中國金融,2007,(10). 　　[5] 巴曙松,牛播坤,向坤.巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施路徑的國際差異比較及其發(fā)展趨勢[J].國際金融研究,2006,(4). 　　[6] Basel Committee on Banking Supervision (1988), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards[S].www.省略, Basel, Switzerland. 　　[責(zé)任編輯吳高君]