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政治關(guān)聯(lián)與公司盈余管理稅收成本的文獻(xiàn)綜述
【摘要】企業(yè)背景直接影響其稅收的游說與談判能力，因此政治關(guān)聯(lián)企業(yè)與非政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的盈余管理稅負(fù)效應(yīng)是不同的。而中國特殊的國情正好能夠提供研究不同背景企業(yè)盈余管理與公司稅負(fù)研究的樣本。本文在一定程度上彌補(bǔ)了前人在這方面研究的空缺，考慮了“全部成本”研究理念下的“稅收成本”的問題。
【關(guān)鍵詞】盈余管理；政治關(guān)聯(lián)；稅收成本
一、盈余管理相關(guān)文獻(xiàn)綜述
盈余管理是一個中性詞，一方面，由于存在合約的剛性，它成為管理層自我保護(hù)、提高股東價值的一種手段。比如在一定程度上平滑公司收益能夠降低股票的波動性，降低股權(quán)資本成本，提升公司市場價值。但另一方面，管理層為了某些私利從而有意操控財務(wù)報告過程，導(dǎo)致會計信息質(zhì)量水平降低，這又會損害股東的利益。目前學(xué)術(shù)界已存在對盈余管理的大量研究成果，并大多集中于探討盈余管理的動機(jī)、影響因素、手段、市場反應(yīng)、經(jīng)濟(jì)影響等。雖然盈余管理各方面的文獻(xiàn)雖多，但良莠不齊，且很少從稅務(wù)角度來研究。其原因可能是會計準(zhǔn)則與稅法存在差異，大多數(shù)應(yīng)計項目盈余管理很少能夠影響公司應(yīng)納稅所得額，因此部分學(xué)者可能會忽略盈余管理與稅務(wù)關(guān)系這個出發(fā)點。
盈余管理是指企業(yè)管理人員通過會計選擇或者構(gòu)建交易等行為來改變財務(wù)報告數(shù)據(jù)，以誤導(dǎo)投資者或其他信息使用者對公司業(yè)績預(yù)期，或者以期通過報告的盈余數(shù)據(jù)來影響以盈余為基礎(chǔ)的合約.另一方面，盈余管理，尤其是向上的盈余管理會給公司帶來稅收成本，如所得稅成本或流轉(zhuǎn)稅成本（主要是增值稅成本）。許多研究表明， 所得稅成本確實影響公司的盈余管理行為。hackelford and Shevlin（2001）在對過去的所得稅研究綜述后提出，所得稅成本會影響公司的盈余管理水平，所得稅成本越高，盈余管理的動機(jī)越低，則公司越?jīng)]有傾向進(jìn)行盈余管理。葉康濤，朱凱（2011）研究指出，在以流轉(zhuǎn)稅為住的我國，不同的盈余管理手段將導(dǎo)致不同的稅收成本，其中所得稅成本依然是主體，而且增加增值稅成本的操控手段同時也會增加所得稅成本。
二、政治關(guān)聯(lián)概念界定
政治關(guān)聯(lián)通常指的是公司管理層曾經(jīng)或者正在擔(dān)任政府部門職位。它可以看成時政府部門對公司進(jìn)行行政干預(yù)的方式， 也可以理解為公司尋求政府部門支持的渠道。已有研究結(jié)果表明：政治關(guān)聯(lián)既可能增加公司利益，也可能損害公司價值。一方面，我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，政府主宰了重要資源的分配權(quán)限，政治關(guān)聯(lián)能夠為企業(yè)帶來這些關(guān)鍵資源從而獲得超額租金。另一方面，政治關(guān)聯(lián)企業(yè)在接受其帶來的稀缺資源的同時也擔(dān)負(fù)了一部分政府本身的義務(wù)。政府會將屬于分內(nèi)義務(wù)強(qiáng)加給這些公司。
政治關(guān)聯(lián)會通過多種渠道影響企業(yè)價值，不同的研究視角可能得出不同的結(jié)論。關(guān)于政治關(guān)聯(lián)與公司價值的關(guān)系學(xué)術(shù)界說法不一。一方面，政治關(guān)聯(lián)公司會通過與政府的關(guān)系取得更多的資源與機(jī)會。Fisman（2001）發(fā)現(xiàn)，印度尼西亞政治關(guān)聯(lián)公司的大部分價值來源于政治關(guān)聯(lián)。另一方面，由于這類公司能夠向政府爭取普通公司無法獲得的權(quán)益，相當(dāng)?shù)乃麄儽仨氈Ц断喈?dāng)?shù)某杀举M用，如支付政府尋租費用，更高的稅務(wù)支出等。再加上政治關(guān)聯(lián)企業(yè)通常都是國有企業(yè)，內(nèi)部人控制嚴(yán)重，對于管理層業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)更側(cè)重政治表現(xiàn)而非其業(yè)績表現(xiàn)。以上觀點也得到實證支持。
三、政治關(guān)聯(lián)與公司盈余管理的稅收成本
Franceis（1987）從公司年金政策角度來考察稅務(wù)動機(jī)與財務(wù)報告成本是否對公司多記或者少記年金產(chǎn)生影響。實證結(jié)果表明，邊際稅率高的公司更傾向于多記年金，而財務(wù)報告成本高的公司則傾向于少記年金。Thomas（1988）在控制了盈利能力等變量之后得出年金的確認(rèn)金額與公司的實際稅負(fù)水平正相關(guān)的結(jié)論。也有其他學(xué)者從資本結(jié)構(gòu)、公司剝離、資產(chǎn)處置等方面來闡述稅負(fù)與盈余管理的關(guān)系。Maydew（1999）發(fā)現(xiàn)，公司會為了美化財務(wù)報告或者現(xiàn)金流限制等原因放棄分拆公司這種節(jié)稅的手段而采用更直接的出售資產(chǎn)行為。Alford（1998）也認(rèn)為公司為了提高報告盈余將會放棄節(jié)稅（如資產(chǎn)剝離）的交易，除非相關(guān)資產(chǎn)處置的稅費很高。以上的研究都表明，公司會在盈余管理與稅收成本之間權(quán)衡，尤其是在財務(wù)報告成本較高時，公司會放棄稅收籌劃行為。
關(guān)于政治關(guān)聯(lián)與稅收的關(guān)系目前還未得到一直的結(jié)論。Derashid and Zhang（2003）以馬來西亞上市公司為樣本，研究了公司稅收負(fù)擔(dān)的行業(yè)差異，它將國有股權(quán)比例作為影響公司稅負(fù)的控制變量，結(jié)果沒有發(fā)現(xiàn)國有股權(quán)與公司稅負(fù)之間存在顯著相關(guān)性；Adhikari et（2006）以馬來西亞上市公司為樣本，專門研究了國有股權(quán)與公司稅負(fù)之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，國有股權(quán)比例與公司稅負(fù)顯著負(fù)相關(guān)，即國有股權(quán)有助于公司稅負(fù)的降低，從而提高公司價值。但這僅是一馬來西亞的股票樣本作為研究對象，不具有普遍性。
我國學(xué)者吳聯(lián)生和李辰（2007）在研究我國中央政府取消“先征后返”政策對公司稅收負(fù)擔(dān)的影響以及地方政府和企業(yè)所作出的反應(yīng)時，也將國有股權(quán)比例作為影響公司稅收負(fù)擔(dān)的控制變量，結(jié)果也沒有發(fā)現(xiàn)國有股權(quán)與公司稅負(fù)之間存在顯著相關(guān)性。但在其另外一篇文章“國有股權(quán)、稅收優(yōu)惠與公司稅負(fù)”中，吳指出，公司國有股權(quán)比例越高，其稅負(fù)水平就越高。吳文鋒等（2009）以1999-2004 年在滬深兩地上市的民營企業(yè)為樣本，實證分析了公司高管在中央或地方政府的任職經(jīng)歷對企業(yè)獲取稅收優(yōu)惠的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)稅外負(fù)擔(dān)較重的省市，高管具有政府背景的公司在所得稅適用稅率和實際所得稅率上都要顯著低于那些聘請無政府背景高管的公司。即政治關(guān)聯(lián)能夠給企業(yè)帶來更多的稅收優(yōu)惠。雖然對于國有企業(yè)稅負(fù)問題的研究結(jié)論不一，差距主要源于他們在選擇樣本與控制變量的不同。吳，李在（2007）在研究企業(yè)稅負(fù)時，更多的采用全樣本，他們研究結(jié)果更多針對是國有企業(yè)。而吳（2009）僅以民營企業(yè)為樣本，將民營企業(yè)高管的政治背景作為政治關(guān)聯(lián)的變量，而非以企業(yè)的國有股權(quán)為政治關(guān)聯(lián)變量，因此研究結(jié)果存在一定差異，但并非矛盾的。
參考文獻(xiàn)：
[1]吳連生.盈余管理與公司稅負(fù)[J].中國會計評論，2010
[2]葉康濤.盈余管理與所得稅支付：基于會計利潤與應(yīng)稅所得之間差異的初步研究[J].中國會計評論，2006
[3]王躍堂，王亮亮，彭洋.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、債務(wù)稅盾與資本結(jié)構(gòu)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010.09
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