半年盤點(diǎn)你的基金怎么樣
2008上半年已過，6月30日，上證指數(shù)跌幅達(dá)48%，深證成指跌幅達(dá)47%。受此影響，開放式基金凈值也是紛紛下跌，在扼腕嘆息后，是否想過自己上半年的投資得失，你是否選擇了在股市震蕩中相對(duì)抗跌的基金？基金組合是否起到了一定分散風(fēng)險(xiǎn)的作用？ 市場(chǎng)下跌中你是否做到及時(shí)止損？…… 理財(cái)專家建議，即使那些平日對(duì)凈值不敏感的投資者，也應(yīng)在半年結(jié)束時(shí)，認(rèn)真盤點(diǎn)一下自己的投資。首先，回顧一下上半年的市場(chǎng)環(huán)境及基金的整體表現(xiàn)。
據(jù)國金證券的分析報(bào)告顯示，上半年股票型、混合型基金平均下跌37.34%和34.40%，為基金有史以來半年度最大跌幅。而上半年表現(xiàn)相對(duì)較佳的基金，多數(shù)是投資中小盤股、投資通脹受益行業(yè)以及倉位較輕、自身定位低風(fēng)險(xiǎn)的基金。
債券型基金凈值加權(quán)平均縮水2.04%，部分操作穩(wěn)健產(chǎn)品仍獲得一定正收益，此類純債券型基金與定期儲(chǔ)蓄相比，具備比較優(yōu)勢(shì)。貨幣市場(chǎng)基金2008上半年的年化收益率達(dá)到2.96%，表現(xiàn)平穩(wěn)，規(guī)模較小的貨幣基金收益相對(duì)較高。
其次，分析你持有的基金的業(yè)績(jī)
分析單只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，應(yīng)該先從該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)著手，如果它達(dá)到或者超過了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，證明投資管理人是有效的。如果沒有達(dá)到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，可觀察該基金表現(xiàn)不佳是否因?yàn)榕c市場(chǎng)階段性主題不符合。如果一只基金業(yè)績(jī)迅速下滑的同時(shí)，投資風(fēng)格也發(fā)生了重大改變，則要考慮換手了，因?yàn)樗c你投資初衷已經(jīng)不一致。
第三，在風(fēng)險(xiǎn)叢生的市場(chǎng)，盤點(diǎn)基金組合與構(gòu)建基金組合一樣重要
買了很多只基金并不意味著建立了組合，并非基金數(shù)量越多越符合分散化的要求，如果你投資的基金風(fēng)格特征基本相似，那和投資一只基金沒什么差別，組合中的基金如果沒有差異，就不可能分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，盤點(diǎn)這些基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)分布、投資風(fēng)格上是否趨同，再按照“核心———衛(wèi)星”原則調(diào)整組合。
最后，盤點(diǎn)不忘審視自己的投資目標(biāo)。此時(shí)適當(dāng)?shù)卣{(diào)整投資目標(biāo)，有利于投資過程更加理性。除收益目標(biāo)外，投資目標(biāo)中的其他情況是否發(fā)生變化，也是重新考慮投資組合是否與目標(biāo)匹配的重要因素。