證券基金投資知識(shí)問(wèn)答
問(wèn)：現(xiàn)在的市場(chǎng)行情，應(yīng)該怎么投資基金？有沒(méi)有什么策略能夠規(guī)避一下風(fēng)險(xiǎn)？
答：在市場(chǎng)處于震蕩調(diào)整階段時(shí)，投資者可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)調(diào)整基金投資策略，以期在一定程度上規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn)。在調(diào)整行情中進(jìn)行基金投資需注意以下幾點(diǎn)：
一是采取定期定額投資方式。
證券市場(chǎng)的震蕩不可避免，一次性投資難免會(huì)遭遇“選時(shí)”的難題。當(dāng)市場(chǎng)處于階段性的強(qiáng)烈震蕩和調(diào)整時(shí)，與一次性投資相比，定期定額投資方式具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，投資者在每個(gè)月固定時(shí)間投資，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買入固定金額的基金，因此在基金份額凈值走高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)較少，而在基金份額凈值走低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)較多，長(zhǎng)期累積下來(lái)，有降低成本及平滑風(fēng)險(xiǎn)的作用。
二是適當(dāng)提高債券型基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的配置比例。
從長(zhǎng)期來(lái)看，債券基金相對(duì)于股票基金來(lái)說(shuō)，具有低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的特征，更適合那些中長(zhǎng)期閑置、以追求低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益為目標(biāo)的資金，同時(shí)，債券基金也是投資者投資組合中重要的低風(fēng)險(xiǎn)組成部分。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生震蕩時(shí)，投資者不妨適當(dāng)提高債券型基金、保本型基金或者貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在投資組合中的比例，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，投資者應(yīng)注意，即使是債券型基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，也同樣具有投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。
三是堅(jiān)持分散投資。
“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。”分散投資的重要作用相信大家都很清楚。不過(guò)，由于前兩年股票市場(chǎng)上漲較快的原因，很多投資者單純關(guān)注股票型基金的高收益特征，將大部分投資集中于股票型基金，忽略了建立一個(gè)科學(xué)的投資組合的必要性。有的投資者雖然持有多只基金，但均為同類型或者風(fēng)格接近的產(chǎn)品。基金投資組合中應(yīng)包括不同類型和投資風(fēng)格的基金產(chǎn)品，如果投資者持有的基金類型和風(fēng)格一致，即使基金數(shù)目再多，也不能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。
四是避免頻繁的選時(shí)操作
實(shí)踐證明，“低買高賣”只是一種理想化的狀態(tài)，沒(méi)有人能夠總是準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)的點(diǎn)位，頻繁的交易不僅不會(huì)提高您的收益，反而會(huì)增加交易成本，短線操作還需承擔(dān)頻繁進(jìn)出的投資風(fēng)險(xiǎn)。有些投資者往往在市場(chǎng)大跌之后贖回股票基金，從而錯(cuò)過(guò)了之后市場(chǎng)反彈帶來(lái)的收益。
問(wèn)：我買基金有一個(gè)基金交易賬戶，還有一個(gè)TA賬戶，都是什么意思？
答：“TA賬戶”是指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為投資人建立的，用于管理和記錄投資人基金種類、數(shù)量變化等情況的賬戶，不論投資人是通過(guò)哪個(gè)渠道辦理，均記錄在該賬戶下。而“交易賬戶”，是基金銷售機(jī)構(gòu)(包括直銷和代銷機(jī)構(gòu))為投資人開立的，用于管理和記錄投資人在該銷售機(jī)構(gòu)交易的基金種類、數(shù)量變化情況的賬戶。例如投資人在同一家銀行購(gòu)買不同公司的基金，就會(huì)有幾個(gè)基金公司的TA賬戶，但是只有這家銀行的交易賬戶；反過(guò)來(lái)，如果投資者在不同的銀行購(gòu)買同一家公司的基金，就會(huì)有幾個(gè)交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個(gè)。交易賬戶是與銀行相關(guān)的，TA賬戶是與基金公司相關(guān)的。