2015年12月28日16:14分，北京股商專業(yè)投顧薛利鋒在【股票跟投】上發(fā)表觀點(diǎn)表示周一早盤，B股指數(shù)沖高回落，早市尾盤突然跳水，從最高漲逾2%一路下行，午后B股股指繼續(xù)跳水，截至收盤，B股指數(shù)跌近8%，收出一根光腳大陰線，且一根K線吞噬前6根陽線，并放出巨量殺跌。再看A股，今日市場憧憬打新資金回流能讓市場重新恢復(fù)做多動力，但受B股暴跌拖累，滬指也開啟了暴跌模式，收出一根光腳大陰線，一舉擊穿5日均線、10日均線、20日均線和30日均線等四條均線，形成斷頭鍘刀的K線形態(tài)。顯示出投資者逢高止盈的意愿堅決。
今日B股暴跌原因北京股商專業(yè)投顧薛利鋒
一、B股連續(xù)大漲后獲利盤出逃引發(fā)技術(shù)調(diào)整，近期走勢確實(shí)遠(yuǎn)強(qiáng)于A股，滬B股表現(xiàn)更佳，滬B股中，有不少B股價格已超過股災(zāi)前水平，創(chuàng)出了歷史新高，至少有1/3的B股股份回到了5月底前的水平。B股自12月9日至12月27日已連續(xù)13天上漲，也到了變盤時間窗口，同時臨近年末面臨獲利回吐。
二、外匯局之前發(fā)步的一些外匯管理新規(guī)，將在2016年1月1日開始實(shí)行，而B股t+3日資金到賬，所以，今天的大拋售很可能是卡著時間的，要在最后一天換成美元現(xiàn)金。這也可能是造成B股大幅波動的原因。
三、股災(zāi)大股東禁止減持令解除在即，1月或出現(xiàn)上千億拋盤。今年7月8日，證監(jiān)會出臺18號令，對重要股東減持行為作出限制：從公告之日起6個月內(nèi)，上市公司控股股東和持股5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員不得通過二級市場減持本公司股份。如果證監(jiān)會無減持新規(guī)出臺，“不減持”禁令將于1月8日正式解除。大限將至，而一些上市公司的股東和高管已按耐不住。近期包括牧原股份、易聯(lián)眾、羅頓發(fā)展、國禎環(huán)保、金貴銀業(yè)在內(nèi)的多家公司公告，大股東欲在明年1月開始實(shí)施減持計劃。
今天的行情對于大多數(shù)投資者來說可能是很懵的，對于我來說，我也是中午才發(fā)現(xiàn)不對勁的，后知后覺啊。
發(fā)現(xiàn)不對勁的最大的問題就是在于發(fā)現(xiàn)B股指數(shù)出現(xiàn)了巨大的異動，截止中午休息的時候，B股指數(shù)從正的2%到綠的2%，這花了不到半個小時的時間。
于是中午的時候我發(fā)了一條微博：
果然不錯，下午開盤之后不久B股就大跌7%以上，一直到尾盤都沒有一絲絲的動靜，且把A股也給拖下水了。簡直就是一場悲劇，好在今天中小創(chuàng)走勢稍稍好于主板。
到底是什么導(dǎo)致了B股暴跌呢?這是今天最大的問題：
首先我們必須要了解B股的交易機(jī)制，因?yàn)橹巴鈪R是屬于個人購匯最大額度5萬美金的限定，所以B股的交易機(jī)制一直是T+3，而在前一段時間據(jù)國家外匯局披露的信息，外匯局將于明年1月1日停止使用個人結(jié)售匯管理信息系統(tǒng)(舊系統(tǒng))，正式上線個人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)。
而對于現(xiàn)在B股的大額的用戶來說，有很多是需要提前減倉甚至清倉去結(jié)匯的。
有些投資者要在1月1號新監(jiān)管系統(tǒng)啟用前完成結(jié)算，有些投資者則要在最后一天換成美元清算交割。
這中間很多大的個人投資者都會選擇一個好的位置先出去，那么今天B的走勢已經(jīng)是強(qiáng)弩之末了。而這時候有經(jīng)驗(yàn)的投資者且是資金量比較大的提前出貨，可能造就的就是一種跟風(fēng)和規(guī)模的效應(yīng)。畢竟B股本身就不多，且交易也不是很活躍的。
還有一點(diǎn)比較重要的就是現(xiàn)行的個人結(jié)售匯管理信息系統(tǒng)規(guī)定，個人每年只能購匯和結(jié)匯5萬美元，有些外匯需求大的個人會利用部分銀行結(jié)匯時并未實(shí)時登錄外匯局系統(tǒng)查詢個人余額的漏洞進(jìn)行超額換匯。個人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)正式上線后，個人超額購匯將被遏制。今天提前出貨的很大一批就是這些超額購匯的。
而且，對于新的市值配售的新股發(fā)行策略來說，B股的市值不計入市值配售的份額，從一定意義上也對B股的交易形成了沖擊。
其實(shí)在這里總結(jié)就一句話B股市場是一個當(dāng)時金融創(chuàng)新的嘗試，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)已經(jīng)是雞肋了，必須要解決這個問題，所以對于外匯的換系統(tǒng)以及市值配售的這兩點(diǎn)會導(dǎo)致B股漸漸的失去交易價值。最終也會出現(xiàn)B轉(zhuǎn)A或者是B轉(zhuǎn)H之后，自我消亡。
那么B股這樣的大跌對A股能不能造成巨大的沖擊呢?
個人認(rèn)為，對A股心理上的沖擊可能更大一些，年末行情本就是清淡，再加上這個走勢一嚇，基本上后三天想讓它去沖關(guān)就不可能了。但是也不用過度的慌張，因?yàn)锽股對A股沖擊只會是短時間的，不會形成趨勢性改變。
從技術(shù)圖形上來看，目前的A股走勢確實(shí)很難看，也沒有什么量能，但是還是在我們之前畫的兩條上升趨勢線之間，而今天的走勢意味著又要回踩下面的那根趨勢線了，明天大盤可能回踩3475-3480一線，只要明天指數(shù)在3500點(diǎn)上方其實(shí)問題就不大。
不過想想市場如此一次又一次的傷害投資者的心，從某種意義上來說，場外的資金哪還敢進(jìn)來，如果沒有增量資金入場，那么就沒有大行情，所以年底的行情目前定義為局部性行情。所以后面重點(diǎn)還是關(guān)注小盤股，因?yàn)閷τ诖蟊P股來說你注意一下中信證券、中國遠(yuǎn)洋、中海集運(yùn)等股票就知道了大盤股現(xiàn)在資金對它們都是用腳投票，所以在這里告訴大家，如果是謹(jǐn)慎投資者，應(yīng)該要逢高降倉了。對于激進(jìn)投資者來說明天3500點(diǎn)甚至3480點(diǎn)以下是一個不錯的加倉位置。
至少從近些天來看，小盤股并沒有大面積的受到大盤的影響，而是在蟄伏在自我調(diào)整，此次下跌的時候恰好給大家埋伏的機(jī)會，可以埋伏一些低位的小盤股，現(xiàn)在來看，沒有增量資金的情況下，大盤股也就是穩(wěn)定軍心的作用了，想吃肉喝湯還是多跟蹤小盤股。
最后給大家留下一個段子：
其實(shí)今天的下跌，是主力用事實(shí)給我們上一課，讓我們必須懂得一個道理那就是在股市里能夠賺錢的絕對是九死一生啊……
主力用心良苦啊!最后再說一句，激進(jìn)者明天記得3500-3480以下記得加倉小盤股。切記!