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淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理1
隨著美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)的爆發(fā),其影響力迅速波及全世界,中國(guó)亦難以獨(dú)善其身,企業(yè)因此面臨著各種風(fēng)險(xiǎn).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的.重要組成部分,能否正確認(rèn)識(shí)、有效地管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)是能否順利渡過(guò)寒冬,實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵.本文詳細(xì)地分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并在此基礎(chǔ)上提出了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施.
淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理2
近年來(lái)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到企業(yè)的高度重視，金融企業(yè)亦不例外。文章根據(jù)筆者的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，主要從三個(gè)方面對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討，旨在提供有效的參考。
一、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理及金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的解讀
1.風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)而言，其內(nèi)涵屬于事前控制的概念范疇，即在將來(lái)生存、發(fā)展等過(guò)程中存有未知性、不確定的事情具有發(fā)生的可能性，并會(huì)產(chǎn)生一定的影響。換句話說(shuō)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)濟(jì)損失等與預(yù)期目標(biāo)存有偏差，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)特定運(yùn)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。在通常情況下，多數(shù)企業(yè)大都采用標(biāo)準(zhǔn)化政策、程序等進(jìn)行監(jiān)控、控制、管理風(fēng)險(xiǎn)的辦法。風(fēng)險(xiǎn)管理包括預(yù)測(cè)、識(shí)別、分析、反饋等內(nèi)容，其主要依托這些內(nèi)容以幫助企業(yè)解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)控制企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等方面具有重要的意義。從某種角度來(lái)看，當(dāng)企業(yè)面臨相同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理有利于促使企業(yè)最大程度地獲得經(jīng)濟(jì)效益;當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)一定時(shí)，能夠降低風(fēng)險(xiǎn)的程度，以減少其危害。嚴(yán)格來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)控制具有標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)制的特性，通過(guò)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、發(fā)現(xiàn)、分析等，為管理層施行有效防范策略提供可靠地參考依據(jù)，從而促使企業(yè)更好地控制、處理風(fēng)險(xiǎn)。
2.金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
首先，交易對(duì)手層面存在的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的別稱為信用風(fēng)險(xiǎn)，是合同的對(duì)手方因不履行義務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為逾期、違約、期權(quán)、結(jié)算過(guò)程等內(nèi)容，也就是說(shuō)，交易對(duì)手的失信造成金融企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，金融企業(yè)極可能面臨貸款損失、場(chǎng)外交易信息不透明等信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，經(jīng)營(yíng)層面存在的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程、失靈的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)、失效的內(nèi)部控制等皆是引發(fā)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。此外，企業(yè)成本壓力、復(fù)核次數(shù)減少等亦會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，職位重合在一定程度上也增加了金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。再者，市場(chǎng)層面存在的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即變化不定的市場(chǎng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益、特定收益等目標(biāo)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)于業(yè)績(jī)、流通性、到期等風(fēng)險(xiǎn)，它是由利率、匯率、債權(quán)、期貨以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀等引起的。最后，環(huán)境層面存在的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、政治環(huán)境等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，火災(zāi)、地震、泥石流等是造成自然風(fēng)險(xiǎn)的因素;非法融資、違規(guī)放貸等是造成法律風(fēng)險(xiǎn)的因素;不合理的政策、錯(cuò)誤解讀政策等是造成政策風(fēng)險(xiǎn)的因素。
二、我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
1.當(dāng)前我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
根據(jù)目前的調(diào)查結(jié)果，我國(guó)正處在深化調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的時(shí)期。不可否認(rèn)，我國(guó)金融企業(yè)尚未步入真正成熟階段，其注意力集中于信用風(fēng)險(xiǎn)，而漠視了市場(chǎng)、操作等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。毋庸置疑，加強(qiáng)金融企業(yè)自身的'競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力等成為亟待解決的問(wèn)題。值得注意的是，金融企業(yè)過(guò)度依賴國(guó)家政策。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》明確指出：截至20xx年年末，系統(tǒng)性重要銀行的最低杠桿率應(yīng)低至4%;截至20xx年年末，非系統(tǒng)重要性銀行亦應(yīng)滿足上述杠桿率要求。《辦法》在中國(guó)商業(yè)銀行施行巴塞爾新資本主義過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。舊協(xié)議中的某些內(nèi)容做了相應(yīng)變革，單一資本充足率轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管檢查執(zhí)行、市場(chǎng)信息、最低資本要求。此外，新協(xié)議還對(duì)最低資本要求等內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的量化開始興起。然而，較歐美金融企業(yè)，我國(guó)金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。在金融危機(jī)形勢(shì)下，國(guó)家政策促使我國(guó)企業(yè)免于重創(chuàng)，而這并非得益于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，金融危機(jī)的出現(xiàn)，增強(qiáng)了我國(guó)金融企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，大多數(shù)企業(yè)加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視、投資力度，并取得了一定的成績(jī)，即董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行部門等相繼成立。在實(shí)際調(diào)查過(guò)程中，筆者發(fā)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式仍舊不受我國(guó)金融企業(yè)青睞。與此同時(shí)，我國(guó)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)仍以總分制為主。根據(jù)地域成立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其既具備及時(shí)反饋的優(yōu)點(diǎn)，又具有管理繁雜、管理缺乏獨(dú)立性、管理模式尚未健全等缺點(diǎn)。
2.當(dāng)前我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
(1)外部環(huán)境尚未成熟
通常，金融企業(yè)向客戶提供的是產(chǎn)品及信用服務(wù)，其內(nèi)容是建立于信用檔案和社會(huì)發(fā)展水平之上的�，F(xiàn)今，歐美國(guó)家的信用評(píng)估、服務(wù)體系等已經(jīng)相當(dāng)健全，金融企業(yè)非常遵循“誠(chéng)信原則”。目前，對(duì)于我國(guó)環(huán)境而言，還處于起步階段，企業(yè)、個(gè)人誠(chéng)信體系還未得到廣泛的建立。金融企業(yè)主要通過(guò)企業(yè)內(nèi)部流程及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)考查客戶的信用。這種考查具有相當(dāng)?shù)木窒扌�、狹隘性，而信用意識(shí)、道德缺乏在公眾生活中較為常見(jiàn)。《巴塞爾資本協(xié)議》僅僅著重凸顯了外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等作用，而我國(guó)在監(jiān)督、規(guī)范等方面則存在較多制度匱乏的局面。由此可見(jiàn)，我國(guó)提升金融企業(yè)的外部約束作用極其必要。
(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概念相對(duì)陳舊
以收益匹配原則作為參考標(biāo)準(zhǔn)分析、判斷可知，利潤(rùn)創(chuàng)造及風(fēng)險(xiǎn)控制“并駕齊驅(qū)”，二者之間存在著不可分割的聯(lián)系。然而，我國(guó)金融企業(yè)在對(duì)企業(yè)價(jià)值增值及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理之間關(guān)系認(rèn)識(shí)方面與歐美國(guó)家存在著較大的差異性。主要表現(xiàn)為以下內(nèi)容：開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作須耗費(fèi)大量的人力、物力，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、員工認(rèn)為其會(huì)阻礙企業(yè)自身的快速發(fā)展，所以沒(méi)有得到應(yīng)當(dāng)?shù)耐度?在施行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，某些領(lǐng)導(dǎo)、員工對(duì)其概念的理解不夠明確，無(wú)法做到與時(shí)俱進(jìn)，以提升企業(yè)發(fā)展效率，甚至某些人以為只要縮小業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)便能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。如此下去，因其缺乏必要的業(yè)務(wù)規(guī)模支撐，必將導(dǎo)致金融企業(yè)自身整體抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。就我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，起步比較晚，陳舊的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新等抑制了企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的位置。當(dāng)前，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概念普及率較低，在處理不同風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)等時(shí)時(shí)常出現(xiàn)差異化理念現(xiàn)象。
(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)較為落后
一直以來(lái)，定性分析是我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重心，但忽視了定量分析的積極作用，例如：在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，僅僅在貸款之前注重投向方面的事項(xiàng)，即安全性、合法性、政策性等，而極少采用定量分析方法對(duì)其進(jìn)行持續(xù)跟蹤。目前，我國(guó)金融企業(yè)采用的計(jì)量方法、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等方法仍有待提高，同時(shí)，缺乏必要的量化分析手段，無(wú)法精確預(yù)測(cè)、識(shí)別、度量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)筆者分析、研究，發(fā)現(xiàn)滯后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是影響我國(guó)金融業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主要障礙。此外，誠(chéng)信、業(yè)務(wù)發(fā)展信息的缺失，無(wú)法滿足構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理模式的要求，導(dǎo)致識(shí)別、管理風(fēng)險(xiǎn)存有一定的難度。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策亦會(huì)受到人情世故的嚴(yán)重影響，進(jìn)而阻礙了準(zhǔn)確的判斷。
三、對(duì)我國(guó)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示
對(duì)我國(guó)金融行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，主要有完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、金融企業(yè)者在議事的時(shí)候須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入范疇、健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度、在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度中體現(xiàn)績(jī)效考核等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革、全球化經(jīng)濟(jì)背景下，實(shí)現(xiàn)全面預(yù)測(cè)、控制、管理風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)僅僅依托財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，我國(guó)金融企業(yè)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)而為管理層決策提供可靠地參考依據(jù)。金融企業(yè)管理者在議事的時(shí)候須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入范疇，動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)、發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、與時(shí)俱進(jìn)地政策等對(duì)金融企業(yè)管理者的醫(yī)師在日程上提出了更高的要求。健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，有利于增強(qiáng)金融企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，從而更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度中體現(xiàn)績(jī)效考核，而績(jī)效考核是實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提，能夠精準(zhǔn)預(yù)測(cè)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，以提升企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
四、結(jié)束語(yǔ)
總而言之，我國(guó)金融企業(yè)應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視、投資力度，從而提升其自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)踐證明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在“降本增效”、降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失、促使企業(yè)高效發(fā)展等方面揮著不可比擬的作用。希冀我國(guó)金融企業(yè)能夠結(jié)合其實(shí)際發(fā)展情況，與時(shí)俱進(jìn)，不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制度，以提升自身績(jī)效。
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