投資基金有哪些種類(lèi)

　　基金都有什么樣的種類(lèi)根據(jù)投資對(duì)象的不同,證券投資基金可分為:股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金等。以下是小編為大家收集的投資基金有哪些種類(lèi)，僅供參考，歡迎大家閱讀。

　　投資基金有哪些種類(lèi)

　�。�1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定的投資基金：封閉式基金是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

　�。�2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金；契約型投資基金也稱(chēng)信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。

　�。�3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，投資基金可分為成長(zhǎng)型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長(zhǎng)型投資基金是指把追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其投資日的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來(lái)高水個(gè)的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為H的的投資基金。

　�。�4）根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、人額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金：期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金：指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。

　　（5）根據(jù)投資貨幣種類(lèi)，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場(chǎng)的投資基金；日元基金是指投資于日元市場(chǎng)的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場(chǎng)的投資基金。

　　此外，根據(jù)資本來(lái)源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可分為國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金，國(guó)家基金和區(qū)域基金等，國(guó)際基金是指資本來(lái)源于國(guó)內(nèi)，并投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金；海外基金也稱(chēng)離岸基金。是指資本來(lái)源于國(guó)外，并投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金；同內(nèi)基金是指資本來(lái)源于國(guó)內(nèi)，并投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資基金；國(guó)家基金是指資本來(lái)源于國(guó)外，并投資于某一特定國(guó)家的投資基金；區(qū)域基金是指投資于某個(gè)定地區(qū)的投資基金。

　　證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配

　　(一)證券投資基金的收入來(lái)源：利息收入、投資收益、其他收入。基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(二)證券投資基金的利潤(rùn)分配

　　分配的兩種方式：一是分配現(xiàn)金，二是分配基金份額。

　　按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例�；�金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額;基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的收益分配，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有專(zhuān)門(mén)的規(guī)定。《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配�！� 中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：“當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益�！本唧w而言，貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益;每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配。投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益;投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。

　　證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)

　　證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：

　　(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　基金主要投資于證券市場(chǎng)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金，相對(duì)于購(gòu)買(mǎi)股票而言，由于能有效地分散投資和利用專(zhuān)家優(yōu)勢(shì)，可能對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)有利。分散投資雖能在一定程度上消除來(lái)自個(gè)別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法消除市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　基金管理人作為專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢(shì)，如能較好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來(lái)源和種類(lèi)，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場(chǎng)變動(dòng)的情況下，及時(shí)地對(duì)投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響。

　　(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí)，可能導(dǎo)致基金日常的申購(gòu)或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成、注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓、核算系統(tǒng)無(wú)法按正常時(shí)限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無(wú)法及時(shí)傳輸?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)(特有的風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)別于股票、債券)

　　這是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資基金發(fā)展問(wèn)題

　　1過(guò)分追求利益，喪失道德底線(xiàn)

　　由于在工作中，他們需要時(shí)時(shí)顧慮到自己的東家和自己的客戶(hù)的利益，也要承受來(lái)自各個(gè)方面的壓力，但同時(shí)并沒(méi)有一種完整的制度來(lái)鼓勵(lì)他們或者來(lái)制約他們的行為，就在很大的程度上減少了他們對(duì)工作的熱情。他們作為一個(gè)普通人，無(wú)論何時(shí)都會(huì)把自己的利益放在首位，給自己創(chuàng)造最大的利潤(rùn)，但他們進(jìn)行投資的資金并不是自己的，所以在這種情況下，他們所選擇的投資就極有可能傷害到客戶(hù)的利益，進(jìn)而上升到道德的問(wèn)題。

　　2.政策的城市功能，擴(kuò)大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金

　　從中國(guó)的證券投資基金業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，總是會(huì)有一些行政部門(mén)包攬了從公司的成立到發(fā)展起來(lái)的全部過(guò)程的批示任務(wù)，這就使政府的政策在我國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)交易市場(chǎng)中占據(jù)了主要的地位，而市場(chǎng)中的因素成了次要的原因。投資都存在風(fēng)險(xiǎn)。由于政策的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，在中國(guó)的證券市場(chǎng)上，面對(duì)千變?nèi)f化的政府政策，公司必須做好預(yù)測(cè)或估計(jì)來(lái)使這項(xiàng)變化在自己的掌控之中，然后根據(jù)變化來(lái)推出一些措施，就可以將這種風(fēng)險(xiǎn)逐漸分解成一小塊。所以，據(jù)此來(lái)看，政策將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)推向了高潮。

　　3.投資人缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)，不夠理性

　　從投資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，最大的是股票，而最牢靠的就是存款，而這種證券投資的風(fēng)險(xiǎn)度剛好在這兩種極端中間。既能夠獲取較為可觀(guān)的利益，也不用承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，與其他投資的方式相比，顯得較為穩(wěn)妥。然而這種認(rèn)知并沒(méi)有普遍性，人們?cè)谶@方面的認(rèn)識(shí)還停留在初級(jí)階段。在市場(chǎng)中有很多投資人都不是專(zhuān)業(yè)人士，所以，他們獲取信息的渠道也就相當(dāng)窄，有時(shí)僅僅掌握了所有信息的冰山一角，而且，金融交易市場(chǎng)中含有太多的不定因素，它總是處于一種不斷變化的狀態(tài)中，就算要得到一點(diǎn)有用的信息也要奉獻(xiàn)出一定的資本，這就導(dǎo)致了那些平民投資者只能盲目的跟從別人的決定來(lái)投資，從別人的投資中挑選有利的信息來(lái)使用。

　　4.缺少主體履行相應(yīng)職責(zé)

　　目前國(guó)內(nèi)的證券投資機(jī)構(gòu)都有一個(gè)固定的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，那就是簽署條約型的管理方式，但這種方式的不足之處就是缺少一個(gè)人來(lái)專(zhuān)門(mén)代表客戶(hù)的利益擔(dān)起監(jiān)督的責(zé)任。我國(guó)有明文規(guī)定，只有四大國(guó)有的商業(yè)性銀行才有資格成為這些投資基金的托管人，但是并沒(méi)有相應(yīng)的條款來(lái)制約那些在基金投資中不合法的行為，就導(dǎo)致了沒(méi)人為投資基金的客戶(hù)維護(hù)利益，沒(méi)人對(duì)這些進(jìn)行有力的監(jiān)管。

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