我國上市公司中的獨(dú)立董事制度建設(shè)

引言目前我國證券市場的上市公司已超過一千家，經(jīng)過改制均已按照股份有限公司的體制運(yùn)作。但事實上，由于長期計劃經(jīng)濟(jì)體制導(dǎo)致的積習(xí)沉苛，上市公司法人治理結(jié)構(gòu)方面還存在著缺陷，特別是董事會中獨(dú)立董事的制衡作用。 

　　在我國上市公司中，由于國家股和法人股一般占2／3左右的比例，使得占絕對控股權(quán)的大股東擁有了對公司的絕對控制權(quán)，而這種專權(quán)往往為大股東謀求種種不正當(dāng)利益提供了通道。在這種背景下，在上市公司董事會中引入獨(dú)立董事，對完善我國上市公司董事會職權(quán)和功能是非常有實際意義的。 

　　本文將在考察國外董事會人員構(gòu)成的發(fā)展趨勢基礎(chǔ)上，考察我國上市公司董事會的人員構(gòu)成現(xiàn)狀及其帶來的消極后果。最后提出建立和完善上市公司獨(dú)立董事制度設(shè)計的構(gòu)想。 

　　一、獨(dú)立董事制度的興起及其作用1、獨(dú)立董事制度的興起自20世紀(jì)60-70年代美國首次明確提出“公司治理結(jié)構(gòu)”這一問題以來，在世界范圍內(nèi)愈來愈多的研究報告揭示了董事會職能減弱的客觀事實。這是因為董事雖然由股東選舉，但公司的高層管理人員(如CEO)和內(nèi)部董事能對董事提名產(chǎn)生影響，這就使得以高層管理人員為核心的利益集團(tuán)可以長時期地占有公司董事會的控制權(quán)，從而使董事會在確定公司目標(biāo)及戰(zhàn)略政策等方面無所作為，喪失了監(jiān)督經(jīng)營者的職權(quán)。董事會失靈的主要原因在于公司被內(nèi)部人所控制，在董事會中引入獨(dú)立董事正是在這一背景下產(chǎn)生的。 

　　獨(dú)立董事又稱作外部董事(Outside　Director)、獨(dú)立非執(zhí)行董事(Non-Executive　Director)。獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營活動，以及那些有可能影響他們做出獨(dú)立判斷的事務(wù)之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨(dú)立地做出判斷的關(guān)系，在公司戰(zhàn)略、運(yùn)作、資源、經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)以及一些重大問題上做出自己獨(dú)立的判斷。他既不代表出資人(包括大股東)，也不代表公司管理層。 

　　獨(dú)立董事的概念在著名的“凱得伯瑞報告”(CADBURY　REPORT)中得到了闡述。80年代，國際上幾家引人注目的大型公司相繼倒閉，基于此，倫敦幾家著名的從事審計和管理規(guī)范的研究機(jī)構(gòu)在1992年提交了一份名為《社團(tuán)法人管理財務(wù)概述》的報告，即“凱得伯瑞報告”。該報告除明確指出董事長和總經(jīng)理應(yīng)由二人分任外，特別提倡要更廣泛地吸收獨(dú)立非執(zhí)行董事進(jìn)入董事會。該報告提出的“最佳經(jīng)營準(zhǔn)則”中指出：“董事會中應(yīng)有足夠多的有能力的非執(zhí)行董事，以保證他們的意見能在董事會的決策中受到充分的重視�！� 

　　獨(dú)立董事的監(jiān)督與平衡己被西方企業(yè)確立為一個良好的法人管理模式的基本原則。在美國和許多歐美國家，走向獨(dú)立董事的趨勢正日益顯著。在美國企業(yè)的董事會構(gòu)成中，外部董事很多，有肘甚至超過一半.如摩托羅拉公司董事會問個成員中有9個已不是股東，均為外聘的獨(dú)立董事；美林集團(tuán)董事會由十六位董事組成，其中五位是現(xiàn)任美林集團(tuán)經(jīng)營班子的核心成員，另外十一位董事均為獨(dú)立人士，其中包括紐約證券交易所主席及一些專營公司的總裁。 

　　2、獨(dú)立董事的作用愈來愈多的實證研究表明，“獨(dú)立董事與較高的公司價值相關(guān)，具有積極的和獨(dú)立董事的公司比那些具有被動的非獨(dú)立董事的公司運(yùn)行得更好，國際機(jī)構(gòu)投資者將日益需要公司的董事會中包含越來越多的獨(dú)立非執(zhí)行董事”(世界銀行1999)。具體地，獨(dú)立董事主要通過下述途徑體現(xiàn)出其積極作用：第一，有利于公司的專業(yè)化運(yùn)作。 

　　獨(dú)立董事們能利用其專業(yè)知識和經(jīng)驗為公司發(fā)展提供有建設(shè)性的建議，為董事會的決策提供參考意見，從而有

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